Por Gabriel Silva, Partner da Acorn.
À medida que mergulhamos no mundo das fusões e aquisições (M&A), torna-se essencial entender os diferentes tipos de transações, e hoje falaremos de scale deals e scope deals.
Scale deals são transações em que uma empresa adquire outra do mesmo setor, a fim de aumentar sua escala de operações, geralmente para obter economias de escala ou neutralizar a concorrência.
Por outro lado, os scopes deals podem ser definidos como a aquisição de uma empresa por outra de um setor diferente, mesmo que em horizontais semelhantes, visando expandir seu alcance de mercado ou portfólio de produtos, aproveitando novas capacidades ou tecnologias.
Os scopes deals que tiverem como fundamento a expansão de mercados potenciais e que agreguem novas tecnologias estarão no centro das estratégias de fusões e aquisições (M&A) de forma estrutural nos próximos anos.
Este tipo de transação é uma estratégia de crescimento muito escolhida pelas empresas, pois as tornam parte de uma evolução tecnológica que as auxiliam a tornarem-se mais efetivas e competitivas, especialmente em um cenário de consolidação e aumento de concorrência.
A melhor maneira de maximizar o sucesso destas transações é escolher empresas que expandam seu portfólio, mas que, no entanto, permaneçam próximas de suas principais competências, tenham similaridade cultural e que seja traçado um plano de integração realista.
“O interesse contínuo de compradores estratégicos e financeiros no setor de tecnologia, e a comprovada efetividade de estratégias de fusões e aquisições como pilar de crescimento e sobretudo de evolução de posicionamento, certamente farão com que scope deals continuem tendo uma participação evolutiva e importante no cenário de M&As nos próximos anos” diz Gabriel Silva.
Nos últimos 36 meses, o Brasil vivenciou uma onda substancial de M&A, com uma notável evolução nos scopes deals. Este aumento pode ser atribuído à necessidade das empresas de diversificar suas ofertas e alavancar tecnologias emergentes para permanecerem competitivas.
Vale ressaltar que, os scale deals ainda permanecem extremamente relevantes, principalmente nas indústrias tradicionais, onde as economias de escala e a consolidação são essenciais para o crescimento e a evolução. Esses deals tendem a ser prevalentes em setores como varejo e manufatura, onde existe sinergia operacional e a eficiência é crucial.
Scope deals X Scale deals:
Sua empresa está preparada para um processo de SCOPE DEAL?
Confira algumas dicas e perguntas da Acorn:
BUY SIDE
- Quais são as oportunidades de evolução e o que está na lista de prioridades da sua empresa em termos de produto?
- É possível desenvolver essas capacidades internamente, ou é um bom momento para desenvolver uma tese para M&A, dado a maturidade da sua instituição?
- Existem ativos no mercado que contribuiriam com sua estratégia de evolução de posicionamento e oferta de novos produtos e soluções para seus clientes?
- Quais sinergias poderiam ser esperadas e quais os desafios de integração?
SELL SIDE
- Quais minhas principais competências e diferenciais competitivos?
- Minhas soluções são facilmente integráveis?
- Meu time e ferramentas de gestão estão preparadas para um movimento de M&A?
- Nossa companhia pode ser interessante para quais indústrias e segmentos?
- Em um scope deal novos desafios podem ser postos à mesa, qual transação busco no momento? Uma fusão? Uma venda? Se sim com qual estrutura? Interessaria um componente de preço atrelado à performance futura para capturar parte do crescimento futuro?
A Acorn Advisory é uma assessoria de M&A, líder no mercado de tecnologia no Brasil, com ampla experiência em negociações e dentre essas, diversos scopes deals. Nossa equipe qualifica quais investidores serão contatados e quais aspectos de seu negócio devem ser destacados para cada perfil. Temos um extensivo relacionamento com investidores institucionais, nos posicionando como uma assessoria profissional e independente visando a maximização do valor do ativo e a preservação do legado de cada empresa.